Расчет поддерживающей маржи
Бессрочный контракт
Поддерживающая маржа - это критически важный механизм в торговле, предназначенный для предотвращения принудительной ликвидации. Этот раздел подробно объясняет, как рассчитывается поддерживающая маржа для бессрочных фьючерсов USDT.
Что такое поддерживающая маржа?
Поддерживающая маржа - это минимальная маржа, которую трейдер должен поддерживать на своем счете, чтобы открытая позиция не была ликвидирована. Если нереализованные убытки приводят к тому, что фактическая маржа на счете падает ниже этого минимального требования, система автоматически активирует ликвидацию.
По мере того, как увеличивается стоимость позиции трейдера (т. е. стоимость позиции + стоимость ордера) и достигает более высоких уровней риска, требуемая ставка поддерживающей маржи также увеличивается, что приводит к увеличению размера необходимой маржи. Каждая торговая пара имеет базовую ставку поддерживающей маржи (MMR), которая корректируется в зависимости от различных уровней риска.
Пример: Предположим, трейдер открывает позицию по BTCUSDT. Если стоимость позиции находится в пределах от 1,000,000 до 2,000,000 USDT, требуемая ставка поддерживающей маржи (MMR) составляет 0,5% от стоимости позиции. Если стоимость позиции возрастает до диапазона от 2,000,000 до 5,000,000 USDT, MMR увеличивается до 0,67% от стоимости позиции.
| Уровень | Стоимость позиции (Номинал в USDT) | Макс. кредитное плечо | Ставка поддерживающей маржи |
| Ур 1 | 0 – 1,000,000 | 125X | 0,40% |
| Ур 2 | 1,000,000 – 2,000,000 | 100X | 0,50% |
| Ур 3 | 2,000,000 – 5,000,000 | 75X | 0,67% |
| Ур 4 | 5,000,000 – 10,000,000 | 50X | 1,00% |
| Ур 5 | 10,000,000 – 80,000,000 | 25X | 2,00% |
| Ур 6 | 80,000,000 – 100,000,000 | 20X | 2,50% |
| Ур 7 | 100,000,000 – 150,000,000 | 10X | 5,00% |
| Ур 8 | 150,000,000 – 200,000,000 | 8X | 6,25% |
| Ур 9 | 200,000,000 – 300,000,000 | 5X | 10,00% |
Предположим, что цена маркировки составляет 120,000 USDT. Трейдер открывает 10 фьючерсов по BTC с кредитным плечом 50× по 120,000 USDT каждый.
Стоимость позиции = Количество фьючерсов × Цена маркировки = 10 × 120,000 = 1,200,000 USDT
Начальная маржа = Стоимость позиции ÷ Кредитное плечо = 1,200,000 ÷ 50 = 24,000 USDT
Поддерживающая маржа = Стоимость позиции × Ставка поддерживающей маржи = 1,200,000 × 0,5% = 6,000 USDT
Это означает, что позиция может выдерживать до 18,000 USDT (= Начальная маржа - Поддерживающая маржа) в нереализованных убытках, прежде чем будет инициирована ликвидация. Трейдерам следует внимательно следить за уровнями своей маржи, чтобы избежать принудительной ликвидации.