Tính toán ký quỹ duy trì
Hợp đồng vĩnh viễn
Ký quỹ duy trì là cơ chế then chốt trong giao dịch nhằm tránh bị buộc thanh lý. Bài viết này nhằm giải thích chi tiết quá trình tính toán ký quỹ duy trì đối với hợp đồng USDT vĩnh cửu.
Thế nào là ký quỹ duy trì?
Ký quỹ duy trì là số tiền ký quỹ tối thiểu mà người giao dịch phải luôn duy trì trong tài khoản để giữ cho vị thế hiện tại không bị buộc thanh lý. Khi khoản lỗ chưa thực hiện khiến ký quỹ thực tế của vị thế hoặc tài khoản thấp hơn mức yêu cầu tối thiểu này, hệ thống sẽ tự động kích hoạt thanh lý bắt buộc.
Khi giá trị hợp đồng mà người giao dịch nắm giữ (tức là giá trị vị thế + giá trị lệnh) tăng lên và đạt đến các cấp độ giới hạn rủi ro cao hơn, tỷ lệ ký quỹ duy trì yêu cầu cũng sẽ tăng theo, kéo theo số tiền ký quỹ tương ứng cũng tăng. Mỗi cặp giao dịch có tỷ lệ ký quỹ duy trì cơ bản (MMR) riêng, và tỷ lệ này sẽ được điều chỉnh tương ứng theo các cấp độ giới hạn rủi ro. Ví dụ, giả sử người giao dịch mở một vị thế BTCUSDT, nếu giá trị vị thế là 1,000,000 – 2,000,000 USDT, thì tỷ lệ ký quỹ duy trì yêu cầu là 0.5% của giá trị vị thế. Nếu giá trị vị thế tăng lên 2,000,000 – 5,000,000 USDT, thì MMR yêu cầu sẽ tăng lên 0.67% của giá trị vị thế.
Nếu bạn cần mình tính cụ thể một trường hợp nào đó theo dữ liệu thực tế, bạn có thể gửi giá trị vị thế và mình sẽ giúp tính mức ký quỹ duy trì nhé.
| Cấp | Vị thế (Giá trị danh nghĩa USDT) | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì |
| LV1 | 0- 1,000,000 | 125X | 0.40% |
| LV2 | 1,000,000- 2,000,000 | 100X | 0.50% |
| LV3 | 2,000,000- 5,000,000 | 75X | 0.67% |
| LV4 | 5,000,000- 10,000,000 | 50X | 1.00% |
| LV5 | 10,000,000- 80,000,000 | 25X | 2.00% |
| LV6 | 80,000,000- 100,000,000 | 20X | 2.50% |
| LV7 | 100,000,000- 150,000,000 | 10X | 5.00% |
| LV8 | 150,000,000- 200,000,000 | 8X | 6.25% |
| LV9 | 200,000,000- 300,000,000 | 5X | 10.00% |
Giá đánh dấu duy trì ở mức 120,000 USDT, nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 50 lần để mua 10 hợp đồng BTC ở mức giá 120,000 USDT.
Giá trị vị thế = Số lượng hợp đồng × Giá đánh dấu
= 10x 120,000 = 1,200,000 USDT
Ký quỹ ban đầu = Giá trị vị thế / Số lần đòn bẩy
= 10x 120,000 / 50 = 24,000USDT
Ký quỹ duy trì = Giá trị vị thế × Tỷ lệ ký quỹ duy trì
= (1,200,000 × 0.5%)
= 6,000 USDT
Điều này có nghĩa là, vị thế này sẽ chỉ bị buộc thanh lý nếu phải chịu khoản lỗ chưa thực hiện tối đa là 18,000 (khoản ký quỹ ban đầu – ký quỹ duy trì). Nhà giao dịch cần thường xuyên chú ý đến tình trạng ký quỹ của vị thế.